מילון מושגים פיננסי
ריבית דריבית
זה הקסם של ההשקעות לטווח ארוך. במקום לקבל ריבית רק על הכסף המקורי שהשקעת, אתה מקבל ריבית גם על הריבית שכבר צברת. ככל שעובר יותר זמן, הכסף שלך גדל בקצב מהיר יותר - כמו כדור שלג שמתגלגל ונהיה יותר ויותר גדול.
מדד S&P 500
זהו מדד שעוקב אחרי 500 החברות הגדולות והחזקות ביותר בארצות הברית - כמו אפל, מיקרוסופט, אמזון וגוגל. כשאומרים 'השוק עלה' או 'השוק ירד', בדרך כלל מתכוונים למדד הזה. זו הדרך הפשוטה ביותר להשקיע בכלכלה האמריקאית.
אינפלציה
עליית מחירים כללית לאורך זמן. מה שעלה 100 שקל לפני 10 שנים, עולה היום יותר. זו הסיבה שכסף שיושב בחשבון עובר ו'נרקב' - כוח הקנייה שלו יורד. לכן חשוב להשקיע ולא רק לחסוך.
תעודת סל (ETF)
סל של מניות או נכסים שאפשר לקנות ביחידה אחת, כמו סלסלת פירות במקום לקנות כל פרי בנפרד. במקום לקנות 500 מניות שונות, אתה קונה תעודת סל אחת שמכילה את כולן. זו דרך פשוטה וזולה לפזר סיכונים.
תשואה
כמה כסף הרווחת (או הפסדת) על ההשקעה שלך, מבוטא באחוזים. אם השקעת 10,000 שקל והרווחת 1,000 שקל - התשואה שלך היא 10%. תשואה יכולה להיות חיובית או שלילית, ותמיד כדאי לבדוק תשואה לאורך זמן ולא רק לתקופה קצרה.
פיזור סיכונים
הרעיון הפשוט של 'לא לשים את כל הביצים בסל אחד'. במקום להשקיע את כל הכסף במניה אחת או בסקטור אחד, מפזרים על פני מניות שונות, מדינות שונות וסוגי נכסים שונים. ככה אם משהו אחד יורד, לא הכל מתרסק.
דיבידנד
תשלום שחברה מחלקת לבעלי המניות שלה מתוך הרווחים. זה כמו לקבל שכר דירה על הבעלות שלך בחברה. לא כל החברות מחלקות דיבידנד - חברות צעירות בדרך כלל משקיעות את הרווחים בחזרה בצמיחה.
שוק שורי vs שוק דובי
שוק שורי (Bull Market) הוא תקופה שבה המחירים עולים והאופטימיות גבוהה - השור תוקף כלפי מעלה עם הקרניים. שוק דובי (Bear Market) הוא ההפך - ירידות של 20% ומעלה והרבה פסימיות. השם מגיע מהדרך שבה דוב מכה עם כפות הרגליים כלפי מטה.
דמי ניהול
העמלה שאתה משלם למנהל ההשקעות או לקרן על ניהול הכסף שלך. גם אם זה נראה מעט (1-2% בשנה), לאורך זמן זה יכול לאכול חלק משמעותי מהתשואה שלך. לכן תמיד כדאי לבדוק דמי ניהול ולהשוות.
אג"ח (איגרת חוב)
הלוואה שאתה נותן לממשלה או לחברה. בתמורה, הם מבטיחים להחזיר לך את הכסף בתאריך מסוים ולשלם לך ריבית קבועה בדרך. נחשב להשקעה סולידית יותר ממניות, אבל גם התשואה בדרך כלל נמוכה יותר.
מניות צמיחה
מניות של חברות שצפויות לצמוח בקצב מהיר מהממוצע. בדרך כלל אלה חברות טכנולוגיה או סטארטאפים שמשקיעים את כל הרווחים בחזרה בחברה במקום לחלק דיבידנד. הסיכון גבוה יותר, אבל גם פוטנציאל הרווח.
מינוף פיננסי
שימוש בכסף שאולה כדי להגדיל את ההשקעה. אם יש לך 10,000 ולוקח הלוואה של עוד 10,000 - יש לך מינוף של 2:1. זה מגדיל גם רווחים וגם הפסדים, ולכן נחשב למסוכן יותר. לא מומלץ למשקיעים מתחילים.
מס רווחי הון
המס שמשלמים על הרווח כשמוכרים השקעה במחיר גבוה יותר ממה ששילמת. בישראל השיעור הוא 25% על הרווח הריאלי (אחרי ניכוי אינפלציה). המס נגבה רק כשמממשים - כלומר מוכרים בפועל.
תיקון 190
מסלול חכם להשקעת כספים פנויים בקופת גמל עם הטבות מס משמעותיות. מאפשר להפקיד עד כ-79,000 ₪ בשנה ולקבל פטור ממס רווחי הון אם מושכים כקצבה אחרי גיל 60. פתרון מצוין למי שמיצה את קרן ההשתלמות ומחפש אפיק חיסכון נוסף עם יתרון מיסויי.
קרן השתלמות
אפיק החיסכון היחיד בישראל שפטור לגמרי ממס רווחי הון. אחרי 6 שנים (או 3 לצורכי לימודים) אפשר למשוך את הכסף בלי לשלם מס על הרווחים. המעסיק מפקיד עד 7.5% והעובד עד 2.5% מהשכר. זה כסף חינם - אל תוותרו עליו!
קיבוע זכויות (טופס 161ד)
תהליך קריטי שצריך לבצע ברגע הפרישה מהעבודה. מאפשר לקבוע פטור ממס על חלק מהפנסיה לכל החיים. מי שלא עושה קיבוע עלול לשלם מס מיותר על הפנסיה שלו. זה אחד הטפסים הכי חשובים בפרישה - אל תדלגו עליו!
איזון אקטוארי
מנגנון הערבות ההדדית בקרנות הפנסיה. כשמבוטחים נפטרים מוקדם מהצפוי, הכסף שלהם מתחלק בין שאר החוסכים. זה מה שמאפשר לקרן להבטיח קצבה לכל החיים. ככל שתוחלת החיים עולה, האיזון הזה משפיע על גובה הפנסיה של כולם.
קצבה מזכה vs קצבה מוכרת
ההבדל המיסויי החשוב ביותר בפנסיה. קצבה מזכה היא חלק הפנסיה שמגיע מהפקדות שקיבלו הטבת מס בזמן העבודה - עליה משלמים מס. קצבה מוכרת היא מהפקדות שלא קיבלו הטבת מס - ועליה יש פטור. הבנת ההבדל יכולה לחסוך אלפי שקלים בשנה.
IRA (ניהול אישי)
אפשרות לנהל בעצמך את ההשקעות בקרן ההשתלמות או קופת הגמל, במקום להשאיר את זה למנהל הקרן. מתאים למי שמבין בשוק ההון ורוצה שליטה מלאה. חשוב לזכור - עם כוח גדול באה אחריות גדולה, וגם עמלות קנייה ומכירה.
קרן פנסיה מקיפה vs משלימה
קרן מקיפה כוללת את כל הביטוחים - חיסכון לפנסיה, ביטוח חיים וביטוח אובדן כושר עבודה. קרן משלימה היא רק חיסכון, בלי הביטוחים. לרוב עובדים מפקידים לקרן מקיפה עד התקרה, והיתרה לקרן משלימה או לקופת גמל.
אבדן כושר עבודה
ביטוח שמגן עליך אם לא תוכל לעבוד בגלל מחלה או תאונה. הביטוח משלם לך אחוז מהשכר (בדרך כלל 75%) עד גיל הפרישה. זה אחד הביטוחים הכי חשובים - בלעדיו, פציעה רצינית יכולה להשאיר אותך בלי הכנסה.
פנסיית שארים
ביטוח חיים שמובנה בתוך קרן הפנסיה. אם חלילה קורה משהו לחוסך, המשפחה מקבלת קצבה חודשית קבועה. בן/בת הזוג מקבלים בדרך כלל 60% מהפנסיה הצפויה, והילדים מקבלים תוספת עד גיל 21.
משכנתא הפוכה
פתרון מימון לגיל השלישי - הבנק נותן לך הלוואה על בסיס שווי הדירה שלך, ואתה מקבל כסף מדי חודש בלי למכור את הבית. ההלוואה נפרעת רק כשעוזבים את הדירה. מתאים למי שיש לו דירה יקרה אבל פנסיה נמוכה.
טופס 161
הודעה רשמית שהמעסיק שולח לרשות המיסים ולעובד כשהוא מפסיק לעבוד. הטופס מפרט את כל הסכומים שהופקדו לפיצויים ולפנסיה. זה המסמך הבסיסי שממנו מתחיל כל חישוב המס בפרישה - שמרו אותו במקום בטוח!
דמי ניהול (מהפקדה vs מצבירה)
בפנסיה יש שני סוגי דמי ניהול: מההפקדה (אחוז מכל הפקדה חודשית, עד 4%) ומהצבירה (אחוז מהסכום שנצבר, עד 0.5% בשנה). דמי ניהול מהצבירה הם הכי משמעותיים לטווח ארוך. הפרש של 0.2% יכול להיות שווה מאות אלפי שקלים לאורך חיי החיסכון.
מסלול פרישה
הבחירה איך לקבל את כספי הפנסיה: קצבה חודשית לכל החיים, משיכה חד-פעמית (בתנאים מסוימים), או שילוב ביניהם. הבחירה משפיעה על המיסוי ועל הביטחון הכלכלי. רוב המומחים ממליצים על קצבה - כי אף אחד לא יודע כמה יחיה.
קופת גמל להשקעה
מוצר חיסכון גמיש שמשלב את הטוב משני העולמות. אפשר למשוך בכל עת כמו חיסכון רגיל, אבל אם ממתינים עד גיל 60 ומושכים כקצבה - נהנים מפטור ממס רווחי הון. מתאים לחיסכון לטווח בינוני-ארוך עם גמישות מלאה.
תשואה דמוגרפית
רווח נוסף שמקבלים החוסכים בפנסיה בזכות מנגנון הערבות ההדדית. כשמבוטחים נפטרים, הכספים שלהם מתחלקים בין שאר החוסכים. זו תשואה 'בונוס' של 0.5%-1% בשנה שלא קיימת באפיקי חיסכון אחרים. יתרון ייחודי לפנסיה.
מדד ת"א 35
מדד הדגל של הבורסה בתל אביב. עוקב אחרי 35 החברות הגדולות ביותר לפי שווי שוק - כמו בנק לאומי, טבע, אלביט ונייס. זהו המדד שמייצג את ליבת הכלכלה הישראלית, ומשמש כאינדיקטור מרכזי למצב השוק המקומי.
מדד ת"א 125
המדד הרחב של הבורסה הישראלית - כולל 125 החברות הגדולות ביותר. נותן חשיפה רחבה יותר מת"א 35, כולל חברות בינוניות וגדולות. זהו המדד הפופולרי ביותר בקרנות הפנסיה וקופות הגמל להשקעה בשוק הישראלי.
מדד ת"א בנקים-5
עוקב אחרי 5 הבנקים הגדולים בישראל: לאומי, פועלים, דיסקונט, מזרחי-טפחות ובינלאומי. הבנקים הם עמוד השדרה של הכלכלה הישראלית ומהווים כ-25% ממדד ת"א 35. מדד סקטוריאלי חשוב להבנת מגמות במשק.
מדד ת"א נפט וגז
עוקב אחרי חברות האנרגיה הישראליות - כמו דלק קידוחים, רציו וניו מד. הפך רלוונטי במיוחד מאז גילויי הגז הטבעי בים התיכון. מדד תנודתי שמושפע ממחירי האנרגיה בעולם ומאירועים גיאופוליטיים באזור.
מדד ת"א 90
מדד 'מניות הצמיחה' של ישראל - כולל 90 חברות שנמצאות מתחת לת"א 35 מבחינת שווי שוק. אלה חברות בינוניות וקטנות עם פוטנציאל צמיחה גבוה יותר, אבל גם סיכון גבוה יותר. מתאים למי שמחפש חשיפה לחברות ישראליות מתפתחות.
תל-גוב (Tel-Gov)
מדד אג"ח ממשלתיות ישראליות - החוב הכי בטוח שיש. כולל אג"ח שקליות (לא צמודות) ואג"ח צמודות למדד המחירים לצרכן. נחשב להשקעה סולידית מאוד, מתאים לחלק השמרני של התיק או למי שרוצה הגנה מפני אינפלציה.
תל-בונד 20/40/60
משפחת מדדי אג"ח קונצרניות (של חברות) בדירוג גבוה. המספר מציין כמה אג"ח במדד: 20, 40 או 60. ככל שהמדד רחב יותר, הפיזור גדול יותר. נחשבות לאג"ח 'Investment Grade' - סיכון נמוך-בינוני עם תשואה גבוהה יותר מאג"ח ממשלתיות.
תל-בונד תשואות
מדד אג"ח קונצרניות בסיכון גבוה יותר - מה שנקרא 'High Yield' או 'Junk Bonds'. אלה חברות עם דירוג אשראי נמוך יותר שמציעות ריבית גבוהה יותר כפיצוי על הסיכון. מתאים למשקיעים מנוסים שמבינים את הסיכונים.
מדד אג"ח כללי
מדד שעוקב אחרי כל שוק החוב הסחיר בישראל - אג"ח ממשלתיות וקונצרניות גם יחד. נותן תמונה כללית של ביצועי שוק האג"ח. משמש כבנצ'מרק (מדד השוואה) למנהלי תיקי אג"ח ולבחינת ביצועי קרנות נאמנות.
Nasdaq 100
100 החברות הגדולות ביותר בבורסת נאסד"ק - בעיקר ענקיות טכנולוגיה כמו אפל, מיקרוסופט, אמזון, גוגל ומטא. לא כולל חברות פיננסיות. נחשב למדד הטכנולוגי המוביל בעולם - תנודתי יותר מ-S&P 500 אבל עם פוטנציאל תשואה גבוה יותר.
Dow Jones (דאו ג'ונס)
המדד הוותיק והמפורסם ביותר בעולם - 30 החברות התעשייתיות הגדולות בארה"ב. כולל שמות כמו ג'ונסון אנד ג'ונסון, קוקה קולה ומקדונלד'ס. שונה מ-S&P כי הוא משוקלל לפי מחיר מניה ולא לפי שווי שוק.
Russell 2000
מדד 2,000 המניות הקטנות בארה"ב - 'Small Caps'. מייצג את הכלכלה האמריקאית המקומית יותר, כי חברות קטנות תלויות פחות בסחר בינלאומי. נחשב לאינדיקטור מוביל לבריאות הכלכלה האמריקאית ולתיאבון הסיכון בשווקים.
DAX 40
המדד המוביל של גרמניה - 40 החברות הגדולות בבורסת פרנקפורט. כולל ענקיות תעשייה כמו סימנס, BMW, פולקסווגן וSAP. גרמניה היא הכלכלה הגדולה באירופה, ולכן המדד משמש כאינדיקטור למצב כל אירופה.
Nikkei 225
המדד המוביל של יפן - 225 החברות הגדולות בבורסת טוקיו. כולל חברות כמו טויוטה, סוני והונדה. יפן היא הכלכלה השלישית בגודלה בעולם. המדד מפורסם בגלל ההיסטוריה שלו - הגיע לשיא ב-1989 שנשבר רק אחרי יותר מ-30 שנה.
שורט (Short Selling)
אסטרטגיה להרוויח מירידות שערים. בעצם 'שואלים' מניה ממישהו, מוכרים אותה במחיר הנוכחי, ומקווים לקנות אותה חזרה בזול כשהמחיר ירד. מסוכן מאוד - ההפסד הפוטנציאלי בלתי מוגבל. מומלץ רק למקצוענים.
אופציות (Call/Put)
נגזרים פיננסיים שנותנים את הזכות (לא החובה) לקנות או למכור נכס במחיר קבוע מראש. Call = זכות לקנות, Put = זכות למכור. משמשים להגנה (גידור) או לספקולציה. מורכבים להבנה - לא מומלץ למתחילים.
חוזים עתידיים (Futures)
הסכם לקנות או למכור נכס בתאריך עתידי במחיר שנקבע היום. משמשים במקור לחקלאים ויצרנים להגן מפני תנודות מחירים. היום משמשים גם לספקולציה על סחורות, מטבעות ומדדים. כרוכים במינוף גבוה ובסיכון משמעותי.
מכפיל רווח (P/E Ratio)
היחס בין מחיר המניה לרווח למניה - כלי בסיסי להערכת שווי. מכפיל גבוה יכול להעיד על ציפיות צמיחה גבוהות או על מניה יקרה מדי. מכפיל נמוך עשוי להצביע על הזדמנות או על בעיות בחברה. תמיד יש להשוות לממוצע הענף.
ארביטראז' (Arbitrage)
ניצול פערי מחירים בין שווקים שונים לרווח 'חסר סיכון'. למשל, לקנות מניה בבורסה אחת ולמכור אותה ביוקר יותר בבורסה אחרת. בעבר היה נפוץ, אבל היום מחשבים מזהים ומנצלים פערים בשבריר שנייה.
מדד הפחד (VIX)
מדד התנודתיות של שוק המניות האמריקאי - מודד את הציפייה לתנודות ב-30 הימים הקרובים. כשהשוק יורד ויש פאניקה, ה-VIX עולה בחדות. מעל 30 נחשב לפחד גבוה, מתחת ל-15 נחשב לשלווה. משמש כאינדיקטור לסנטימנט השוק.