מאיזה בנק תקבלו את הריבית הגבוהה ביותר עבור 700 אלף שקל?

פיקדון בנקאי או איגרת חוב של בנקים?

יש לכם 700,000 ש"ח פנויים? קודם כל, מעולה! עכשיו הגיע הזמן למצוא להם בית חם . אז מה עדיף: פיקדון בנקאי או איגרת חוב של בנק? דברו איתנו עכשיו.

פיקדון בנקאי:

יתרונות:

• בטוח ומאוד יציב.

• ריבית קבועה מראש.

חסרונות:

• תשואה נמוכה יחסית.

• נזילות נמוכה – הכספים נעולים עד לתום הפקדון.

• רגישות גבוהה לאינפלציה.

• חשיפה למנפיק בודד.

איגרת חוב בנקאית: יתרונות:

• ריבית גבוהה יותר מפיקדונות.

• נזילות גבוהה – ניתן למכור בשוק פתוח לפני מועד הפירעון.

• הגנה מפני אניפלציה.
  

חסרונות:

• תלות בתנאי השוק ובתנודות ריבית, מה שיכול להשפיע על ערך האג"ח.

• עמלות קניה\מכירה.

• מצריך ידע מקצועי.

באתר של בנק ישראל ניתן לראות את הנתונים בצורה נוחה ולעשות "חקר שוק" מקיף לגבי מה כל בנק נותן, מבחינת ריביות, זמן נעילת הכסף וסוג הפיקדון.

ריבית ל-3-5 שנים	בנק
3.9%	פועלים
2.69%	לאומי
3.35%	מזרחי
1.01%	דיסקונט
2.3%	ממוצע (בשיקלול כל הבנקים)

מקור - בנק ישראל נתונים מתאריך 15/5/2024.

הידעתם? בפיקדון שקלי המס על הרווח הינו 15% מכל הרווח ללא התחשבות באינפלציה

כעת בואו נצלול לעומק ונבין מה אנחנו יכולים לקבל באיגרות חוב של בנקים ובאופן כללי איגרות חוב בדירוגים גבוהים.

ריבית שנתית לטווח של 3-5 שנים	איגרות חוב צמודות מדד
2.26%+ אינפלציה* = 5.76%	אג”ח צמוד מדד - בזק אגח 12
2.26%+ אינפלציה* = 5.67%	אג”ח צמוד מדד - חשמל אגח 27
2.26%+ אינפלציה* = 5.8%	אג”ח צמוד מדד- עזריאלי אגח ב
2.26%+ אינפלציה* = 5.67%	אג”ח צמוד מדד - מזרחי טפ הנפק 62

מקור - ביזפורטל *שיערוך של 3.5% אינפלציה 12 חודשים קדימה

הידעתם? באיגרת חוב צמודת מדד המס על הרווח הינו 25% עם הגנה מפני אינפלציה.

עברה לה שנה ואתם מעוניינים לקחת את הרווחים הביתה לכיס, בואו ננסה להבין כמה תקבלו בפיקדון שקלי וכמה תקבלו באגח צמוד, לצורך הדוגמה בחנו את הנתונים של בנק לאומי.

ריבית שנתית לטווח של 3-5 שנים	שתי אפשרויות השקעה עבור 700,000 ש"ח
2.69%	פיקדון בבנק לאומי - שקלי
2.02% + אינפלציה*= 5.52%	אג”ח צמוד מדד - בנק לאומי 182

מאיזה בנק תקבלו את הריבית הגבוהה ביותר- אפשרות ראשונה:

פיקדון שקלי בבנק לאומי נעול ל3 שנים - יתן לנו לאחר שנה (במידה ויהיה לנו "חלון" למימוש) ריבית של 2.69% - בעת המימוש ינוכה לנו מס רווח הון על כל הרווח, מתוך 718,830 ש"ח.

רווח: 18,830

15% מס נומינאלי לשלם: 18,830*0.85=16,005ש"ח.

רווח נטו לאחר מיסים: 16,005 ש"ח.

יש לשים לב שאם הייתה אינפלציה היא עלולה לשחוק את כל הרווח כיוון שבנכסים שקליים אין הגנה מפני עליית מחירים (אינפלציה).

מאיזה בנק תקבלו את הריבית הגבוהה ביותר - אפשרות שניה:

איגרת חוב צמודה למדד של בנק לאומי ל3 שנים - לאחר שנה תתן לנו ריבית של 2.02% - בעת המימוש ינוכה לנו מס רווח הון על הרווח ובקיזוז (או תוספת אינפלציה), מתוך 714,140 ש"ח.

25% מס ינוכה רק מהריבית: 14,140 (2.02%)

25% מס ריאלי לשלם: 14,140*0.75=10,605.

+ תוספת אינפלציה 700,000*3.5%=724,500

רווח נטו לאחר מיסים: 24,500+10,605= 35,105 ש"ח.

הידעתם? דרך נוספת להרוויח מאיגרות חוב היא למכור את האיגרת במחיר גבוה מהקניה וככה לממש אותה בשוק החופשי.

לפי הנתונים של בנק ישראל כיום לציבור יש כ425 מיליארד ש"ח במזומנים ופיקדונות הכסף הזה שוכב ומעלה אבק בעיקר בסביבת אינפלציה גבוהה.

כבר הספקתם להבין מאיזה בנק תקבלו את הריבית הגבוהה ביותר עבור 700 אלף שקל?

מזומנים ופיקדונות של כלל הציבור

ניתן להסיק כי הסקנה העיקרית היא פשיטת רגל של המנפיק, ובדוגמה שלנו בנק לאומי,

הסיכוי שבנק יפשוט רגל קיים, וגם ראינו בארץ מקרה בודד בין השנים 1997 - 2002 עם הסיפור הידוע של אתי אלון והבנק למסחר בעקבות המקרה הזה כללי הרגולציה השתנו ולא סביר שמקרה כזה יחזור שנית.

סיכון נוסף שקיים בעת חשיפה לאיגרות חוב זה הרגש, במצב של מלחמה המחירים של איגרות החוב עלולים לרדת בעקבות פאניקה בשווקים, דבר כזה יכול להשפיע על האדם לקבל החלטה לא ראציונאלית ובעקבות זאת לבצע מכירה מפחד.

זה הפתרון האופטימאלי עבור 700,000 ש"ח:

רכישת מספר איגרות חוב - בשביל להקטין את הסיכון ולא להיות חשופים למנפיק בודד (בנק לאומי), אפשר לרכוש מספר איגרות חוב, וככה נגדיל את הפיזור ונקטין את התנודות.

דברו איתנו עכשיו להתאמת פתרון אישי

כמובן שאפשר להיעזר ביועץ ההשקעות של הבנק אך כאן דרוש ידע מעמיק ומקצועי מצד המשקיע ומצד יועץ הבנק כיוון שמוטלת אחריות על שני הצדדים ורק הלקוח מקבל את ההחלטה לכן בחירה שגויה עלולה לגרום לתוצאה הפוכה.

מאיזה בנק תקבלו את הריבית הגבוהה ביותר עבור 700 אלף שקל? עבור אנשים סולידיים המחשפים יציבות וביטחון תוך שמירה על נזילות והם מוכנים לקחת סיכון מוחשב בשביל לקבל תשואה גבוהה יותר מפיקדון הבנק וסיכון נמוך יותר מחשיפה למניות הפתרון האופטמאלי עבורם הוא תיק אג"ח לפדיון בחשבון הבנק של הלקוח אפשר לעשות את זה בשני אופנים,

הראשון הוא באמצעות יועץ הבנק, והשני הוא דרך חברת ניהול תיקים חיצונית.

יועץ השקעות:

יתרונות:

• היכרות מקדימה עם היועץ

• נוחות

• הכסף מנוהל "קרוב"

חסרונות:

• אינו יוזם

• חוסר קביעות - בשנים האחרונות במגמת צמצום

• מטפל בהמון לקוחות

• עלויות יקרות בבנק

חברת ניהול תיקים:

יתרונות:

• עלויות מופחתות

• הכסף מנוהל בחשבון יעודי להשקעות בחשבון הבנק שלך הלקוח

• מנהלת את התיק באמצעות יפוי כוח לפעולות בלבד בחשבון היעודי.
  

חסרונות:

• בחברות ניהול תיקים קטנות העלויות עשויות להיות יקרות

• זיקה לנכסים פיננסיים
  

למה לבחור בתיק אג"ח לפדיון במקום פיקדון בנק?

תיק אג"ח לפדיון בניגוד לפיקדונות בנקאיים שמציעים ריבית נמוכה יחסית, אגרות חוב קונצרניות מעניקות פרמיית סיכון – תשואה נוספת כפיצוי על נטילת סיכון מסוים.

תיק אג"ח לפדיון מורכב מאגרות חוב של חברות יציבות בדירוגים גבוהים,  ותזרים מזומנים חזק. המשמעות? הסיכוי שהן יתקשו לעמוד בהתחייבויותיהן נמוך ביותר, והכסף שלכם מוגן בצורה מקסימלית.

יתרון נוסף: תיק אג"ח לפדיון מאפשר לכם לגוון את ההשקעה ולפזר את הסיכון על פני חברות וענפים שונים. כך, גם אם חברה אחת תתקל בקשיים, שאר התיק יישאר יציב ותשואתכם לא תיפגע משמעותית.

לסיכום: תיק אג"ח לפדיון הוא פתרון מעולה עבור משקיעים המחפשים תשואה גבוהה יותר תוך שמירה על רמת סיכון נמוכה.

לבנית תיק אג"ח לפדיון מותאם אישי

*מובהר כי האמור אינו מהווה שיווק השקעות ו/או ייעוץ ו/או שיווק פנסיוני אישי ו/או תחליף לשיווק ובכפוף להוראות הדין והמתחשבים בנתונים ובצרכים הייחודיים של כל אדם.