ניהול תיקי השקעות האם פיספסת את הראלי?

בשבוע שחלף, שוקי המניות חָווּ תנודות משמעותיות. מדד ה-S&P 500 חגג שיאים חדשים ועבור השוק, זה היה שיעור בניצחון, סבלנות והפתעה.

נכון ל16.6.2023 הS&P500 עלה מתחילת השנה ב14.33% והנסדק עלה ב36.9% מתחילת שנה.

בואו נתמקד באירועים המרכזיים שהובילו את שוק המניות בשבוע שעבר.

ראשית, המדד S&P 500 עבר לשוק שורי חדש, עם עלייה של מעל 20% מהנקודה הנמוכה ביותר של אוקטובר 2022.

זה נראה כמו מספר מרשים, אך מה זה באמת אומר?

בעבר, כאשר מדד ה-S&P 500 עלה ב-20% מהנקודה הנמוכה ביותר, לאחר שנה המדד היה גבוה יותר ב-17.7% בממוצע והיה גבוה יותר 12 מתוך 13 פעמים.

משתמע מכך שיש סיכוי טוב שנראה המשך עליות עוד השנה ועליות נוספות בשוק בשנה הבאה. ידענו לזהות את המגמה עוד במרץ האחרון (בכתבה הזאת).

במהלך השבוע, ה-S&P 500 גם הגיע לשיא של 52 שבועות חדש, הראשון מאז ינואר 2022.

ההיסטוריה מראה, בכל הפעמים שלא היה שיא של 52 שבועות למשך שנה,

המניות היו גבוהות שנה לאחר מכן 15 מתוך 15 פעמים ועלו בממוצע מעל 17%.

כמובן שזה מבשר עוד חדשות טובות לשוק בשנה הבאה.

בנוסף, בשבוע שעבר עברו שמונה חודשים מאז שהשוק "הדובי" נגמר.

ההיסטוריה מראה כאשר מדד ה-S&P 500 היה ללא שיא חדש של 52 שבועות למשך שמונה חודשים,

המדד היה גבוה יותר 85% מהזמן שלושה חודשים לאחר מכן,

ו90% מהזמן שישה חודשים לאחר מכן,

ו-80% מהזמן כשנה לאחר מכן.

זה מעיד על יציבות השוק ועל הסבירות הגבוהה שהמגמה העולה תמשיך.

לסיום, בוא נראה דוגמא מעניינת ממשקיעים שהעזו לקנות מניות בשלבים הנמוכים. לפני שנה, שהחל השוק "הדובי" וכאשר ה-S&P 500 ירד ב-20% מהשיא של ינואר 2022. נזכיר שזאת הייתה תקופה מאוד מאתגרת למשקיעים, אך מי שהשאיר את הראש צלול והחליט לקנות את מדד הS&P500, מצא את עצמו עם תשואה של מעל ל-20% לאחר שנה.

המסקנה?

"כשהדם זורם ברחובות - זה הזמן לקנות מניות" ברון פיליפ דה רוטשילד

אז מה אנחנו יכולים ללמוד מהאירועים של השבוע שעבר? השוק עשוי להיות תנודתי וקשה לדעת מה הוא יעשה, אך בסופו של דבר, המגמות הם ברורות. ה S&P 500 מגיע לשיאים חדשים, ונראה שהשורים נמצאין במסלול יציב ומעורר תקווה למשקיעים. גם אם יהיו תקופות קשות, ההיסטוריה מראה שבאופן כללי, מי שמחזיק במניות לאורך זמן רב יכול לראות תשואה מרשימה.

אז איך אתם יכולים להכין את עצמכם לשנה הבאה?

מבחינת ההיסטוריה, המגמה לעלייה צפויה להמשיך. אך כמובן, זה לא מבטיח תוצאות מסוימות וכל משקיע צריך לקחת בחשבון את הסיכונים ולהתאים את תיק ההשקעות שלו להאסטרטגיה שלו לנסיבותיו האישיות.

המסקנה מכל זה? אף על פי שמדד הS&P500 נראה חזק, עדיין חשוב להסתכל על התמונה הגדולה, להיות מוכנים לכל תרחיש ולהמשיך לעקוב אחרי המגמות. בסופו של דבר, למשקיעים שיש ביטחון, ידע כלים וליווי אישי בד"כ מצליחים לקבל החלטה מושכלת ונבונה, גם במהלך התקופות הקשות ביותר.

מקורות - תורגם מהמקור https://www.carsongroup.com/insights/blog/four-things-the-bulls-need-to-know/