לפני שנתחיל – יכול להיות שלחלקכם יהיה קצת מסובך עם כל המונחים שאני זורק כאן.

אם זה המקרה, כנסו רגע למילון המקוצר למשקיע המתחיל ואז תחזרו לכאן.

 

הידעתם?

הרגולציה מחייבת את חברות הביטוח ובתי ההשקעות להציג נתונים של קופות גמל, קרנות השתלמות ופנסיה.

מרבית הציבור לא מכיר וספק גדול אם יודעים שהמידע הזה קיים ונגיש לכל דורש בקלות וביעילות.

 

למה בעצם זה כלכך משמעותי? כי כמו בכל דבר- ידע זה כוח.

​

המידע הזה יכול לעזור לכם לקבל החלטות יותר מושכלות על האופן שבו הכספים שלכם מתנהלים.

למעשה אם נבדוק באתר של כל חברת ביטוח\בית השקעות,

נגלה שניתן לקבל בקלות ובמהירות מידע מדויק בכל פרמטר שרק נרצה.

ההחלטות שמתקבלות בגופי ההשקעות הגדולים ביחס לאפיקי והיקפי השקעה הן תוצר של אלפי מומחים שהשקיעו שעות רבות של עבודת מחקר וניתוח נתונים.

הגישה למידע כזה, היא מעין שימוש עקיף באותם מומחים ויישום המסקנות בתיק האישי שלנו או בתהליך קבלת ההחלטות שלנו אם לעבוד או לא לעבוד עם גוף כזה או אחר.

 

ואני חוזר – המידע הזה זמין עבורכם בכל רגע נתון וכל מי שאומר לכם אחרת לא מספיק מקצועי ופשוט טועה.

את כל המידע שאני עומד להציג לכם, הוצאתי בקלות ממנוע החיפוש של גוגל, אם אתם רוצים לגשת למידע הזה גם וצריכים עזרה, אל תהססו לפנות אליי.

 

קחו למשל את אלטשולר שחם שמרביתכם מכירים, ויש אפילו סבירות גבוהה שחלק מהכספים שלכם מושקעים אצלם –

נבחן הפעם את קרן ההשתלמות במסלול הכללי באמצעות קובץ שמרכז את מרכיבי התשואה (החלק שיש לכל אפיק שהקרן השקיעה בו, ברווחים שעשתה הקרן) בכל שנת 2021.

 

הקובץ הזה עושה קצת סחרחורת והא די מבולגן אבל ברגע שמבינים אותו – הוא מכיל מידע יקר מפז!!!

כדי לא לסבך אתכם יותר מידי אני אחתוך ישר ולעניין ואספר שבשנת 2021, ההשקעה באיגרות חוב ומזומנים ייצרה למשקיעים תשואה של כ - 0.75% לפני דמי ניהול.

 

בגדול (בגדול מאוד) איגרת חוב היא למעשה תעודת התחייבות של מדינה או תאגיד גדול לשלם את החוב או ההלוואה שלו למלווים שלו עם הבטחה לתשואה באחוז מסוים בסוף התקופה. *בהנחה והגוף המנפיק אינו פושט רגל ועומד בהתחייבויות שלו.

למשל – בנק פועלים מבקש ממני 100 שקלים לחמש שנים ומתחייב לי שבסוף כל שנה אקבל אחוז מסוים ואת ה-100 שקלים אקבל חזרה בסוף התקופה.

המתווה הזה, הוא בעצם מה שהופך את ההשקעה הזו להשקעה יחסית שמרנית, כמובן שזה תלוי בחברה או בממשלה שמנפיקה את איגרת החוב.

 

בשנים האחרונות התשואה הבלתי מספקת שמייצרות איגרות החוב בתיקי ההשקעות היא אקוטית ומשותפת כמעט לכל חברות הביטוח ובתי ההשקעות.

הסיבה לכך היא, שאגרות חוב ככלל, מושפעות גם מנסיבות חיצוניות כמו מצב המשק, העלאת ריבית ואינפלציה.

 

נכון להיום, הבנק הפדרלי מזהיר מהעלאת ריבית מוקדם מהצפוי ולפי פרוטוקול מהישיבה האחרונה של הבנק המרכזי, החוזים על הריבית הפדרלית מעניקים כעת הסתברות של 80% להעלאת ריבית כבר במרץ הקרוב.

 

עוד לפני כן, שוק אגרות החוב בעולם סבל קשות ב-2021 ורשם את הביצועים הגרועים ביותר מאז 1999 הסיבה העיקרית לכך - אינפלציה.

כפועל יוצא, הסברה היא שגם בשוק המקומי צפויה העלאת ריבית.

אם תהיה אחת כזאת, איגרות החוב יספגו ירידות מחירים.

 

זאת הסיבה שלמרות שבעבר איגרות חוב שימשו עוגן עבור משקיעים כי הם היו מה שאפשר לקרוא לו – ''השקעות סולידיות'' כלומר השקעות בפחות סיכון ותנודתיות נמוכה, בשוק היום החלופה הרלוונטית למשקיע הסולידי היא השקעה באפיק של ''נכסים אלטרנטיביים''

 

חשוב לומר – 'אלטשולר שחם' הוא בית השקעות מעולה ולאורך השנים סיפק למשקיעים תשואות מעולות.

בחרתי דווקא אותם לסקירה שלי – כיוון שהם בית ההשקעות הגדול ביותר מבחינת היקף ניהול נכסים אבל זה לא בהכרח מעיד על טיב התוצאות שלהם או של כל גוף אחר לצורך העניין.

כמו בחיים, גם בשוק ההון – יום אסל יום בסל.

 

בחזרה לעניינו – איך לעזאזל ממקסמים תשואה בהשקעות סולידיות?!

במילה אחת – אין לי מילה אחת.

בשתי מילים – נכסים אלטרנטיביים.

 

נכסים אלטרנטיביים בשפה פחות מכובסת הם מה שנקרא 'נכסים לא סחירים'

היתרון המרכזי של אותם נכסים:

הם פחות תלויים בשוק ההון, בתנודות ובביצועים שלו.

למעשה מדובר באפשרות השקעה נוספת שאפשר לבחור את רמת הסיכון שבה בכל הרמות - מהנמוכה ועד הגבוהה ביותר.

 

כמו למשל - קרנות נדל"ן בארץ ובחול, קרנות הון סיכון שאינן פתוחות לכלל הציבור, קרנות PRIVATE EQUITY, השקעות בתשתיות וקרנות אשראי.

 

לצורך ההשוואה, אותה קרן השתלמות כללית של אלטשולר שהניבה למשקיעים תשואה של 0.75% באפיק אגרות החוב והמזומנים, ומנגד האפיק הלא סחיר (השקעות אלטרנטיביות ) הניב למשקיעים תשואה בשיעור של 3.71% באפיק ההשקעה האלטרנטיבי – כמעט פי 5 !!!

 

אני אעשה לכם רגע סדר - פיזור נכון של הכספים שלכם בין נכסים סחירים (אג"ח, מניות, קרנות סל, קרנות נאמנות) ונכסים לא סחירים (השקעות אלטרנטיביות) וכמובן השקעה לטווח ארוך – תייצר לכם תשואה מקסימאלית. * צרפתי תמונה ממחקר של JP-MORGANהמחזק את הטענה שלי.