ניהול תיקי השקעות – האם פיספסת את הראלי?
תוכן עניינים
בשבוע שחלף, שוקי המניות חָווּ תנודות משמעותיות. מדד ה-S&P 500 חגג שיאים חדשים ועבור השוק, זה היה שיעור בניצחון, סבלנות והפתעה.
נכון ל16.6.2023 הS&P500 עלה מתחילת השנה ב14.33% והנסדק עלה ב36.9% מתחילת שנה.
האירועים המרכזיים שהובילו את השוק
בואו נתמקד באירועים המרכזיים שהובילו את שוק המניות בשבוע שעבר.
שוק שורי חדש
ראשית, המדד S&P 500 עבר לשוק שורי חדש, עם עלייה של מעל 20% מהנקודה הנמוכה ביותר של אוקטובר 2022.
זה נראה כמו מספר מרשים, אך מה זה באמת אומר?
נתונים היסטוריים מעודדים
בעבר, כאשר מדד ה-S&P 500 עלה ב-20% מהנקודה הנמוכה ביותר, לאחר שנה המדד היה גבוה יותר ב-17.7% בממוצע והיה גבוה יותר 12 מתוך 13 פעמים.
משתמע מכך שיש סיכוי טוב שנראה המשך עליות עוד השנה ועליות נוספות בשוק בשנה הבאה.
שיא של 52 שבועות
במהלך השבוע, ה-S&P 500 גם הגיע לשיא של 52 שבועות חדש, הראשון מאז ינואר 2022.
ההיסטוריה מראה, בכל הפעמים שלא היה שיא של 52 שבועות למשך שנה, המניות היו גבוהות שנה לאחר מכן 15 מתוך 15 פעמים ועלו בממוצע מעל 17%.
כמובן שזה מבשר עוד חדשות טובות לשוק בשנה הבאה.
שמונה חודשים מאז סוף השוק הדובי
בנוסף, בשבוע שעבר עברו שמונה חודשים מאז שהשוק "הדובי" נגמר.
ההיסטוריה מראה כאשר מדד ה-S&P 500 היה ללא שיא חדש של 52 שבועות למשך שמונה חודשים:
- המדד היה גבוה יותר 85% מהזמן שלושה חודשים לאחר מכן
- המדד היה גבוה יותר 90% מהזמן שישה חודשים לאחר מכן
- המדד היה גבוה יותר 80% מהזמן כשנה לאחר מכן
זה מעיד על יציבות השוק ועל הסבירות הגבוהה שהמגמה העולה תמשיך.
דוגמא מעניינת – קנייה בנקודות הנמוכות
לסיום, בוא נראה דוגמא מעניינת ממשקיעים שהעזו לקנות מניות בשלבים הנמוכים. לפני שנה, שהחל השוק "הדובי" וכאשר ה-S&P 500 ירד ב-20% מהשיא של ינואר 2022. נזכיר שזאת הייתה תקופה מאוד מאתגרת למשקיעים, אך מי שהשאיר את הראש צלול והחליט לקנות את מדד הS&P500, מצא את עצמו עם תשואה של מעל ל-20% לאחר שנה
״כשהדם זורם ברחובות – זה הזמן לקנות מניות״
מה אנחנו יכולים ללמוד?
אז מה אנחנו יכולים ללמוד מהאירועים של השבוע שעבר? השוק עשוי להיות תנודתי וקשה לדעת מה הוא יעשה, אך בסופו של דבר, המגמות הם ברורות. ה S&P 500 מגיע לשיאים חדשים, ונראה שהשורים נמצאים במסלול יציב ומעורר תקווה למשקיעים. גם אם יהיו תקופות קשות, ההיסטוריה מראה שבאופן כללי, מי שמחזיק במניות לאורך זמן רב יכול לראות תשואה מרשימה.
איך להכין את עצמכם לשנה הבאה?
מבחינת ההיסטוריה, המגמה לעלייה צפויה להמשיך. אך כמובן, זה לא מבטיח תוצאות מסוימות וכל משקיע צריך לקחת בחשבון את הסיכונים ולהתאים את תיק ההשקעות שלו להאסטרטגיה שלו לנסיבותיו האישיות.
המסקנה
אף על פי שמדד הS&P500 נראה חזק, עדיין חשוב להסתכל על התמונה הגדולה, להיות מוכנים לכל תרחיש ולהמשיך לעקוב אחרי המגמות. בסופו של דבר, למשקיעים שיש ביטחון, ידע כלים וליווי אישי בד"כ מצליחים לקבל החלטה מושכלת ונבונה, גם במהלך התקופות הקשות ביותר.
כתב ויתור: המידע המוצג במאמר זה הוא למטרות חינוכיות בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות. האמור אינו מהווה שיווק השקעות ו/או ייעוץ ו/או שיווק פנסיוני אישי ו/או תחליף לשיווק ובכפוף להוראות הדין והמתחשבים בנתונים ובצרכים הייחודיים של כל אדם.