השקעה בנאסד"ק – מסוכן או בכלל לא מובן?
מהו מדד הנאסד"ק 100?
מדד נאסד"ק 100 הוא אוסף של 100 החברות הגדולות והנסחרות ביותר הנסחרות בבורסת נאסד"ק. המדד כולל חברות מתעשיות מגוונות כמו ייצור, טכנולוגיה, בריאות ועוד. המדד אינו כולל חברות מהמגזר הפיננסי, כמו בנקים מסחריים ובנקים להשקעות.
בניגוד למדד התעשייה של דאו ג'ונס או מדד S&P 500, מדד נאסד"ק 100 מוטה ברובו כלפי מניות טכנולוגיה, מה שהופך אותו למדד פופולרי למעקב אחר הביצועים של מגזר הטכנולוגיה.
מתי נוסד מדד נאסד"ק 100?
ה-National Associate of Securities Dealers (NASD) החל את מדד NASDAQ-100 בשנת 1985, יחד עם NASDAQ Financial-100, המתמקד בחברות פיננסיות בלבד, וזו הסיבה שמדד NASDAQ-100 אינו כולל אף חברות מתחום הפיננסים והבנקאות.
ביצועים מרשימים לאורך זמן
ממוצע התשואה השנתית של מדד הנסד"ק 100 מ-1985 ועד 2023 הוא 13.86%. המשמעות היא, שאם היית משקיעים 100 ש"ח בכל חודש עד 2023 היו לכם כ 1,260,000 ש"ח בסוף 2023. מדובר בתשואה על השקעה של כ-13,800%!
אילו חברות נמצאות בנאסד"ק 100?
המדד נאסד"ק 100 מורכב ממגוון רחב של חברות, בעיקר ממגזר הטכנולוגיה:
- טכנולוגיה: אפל, מיקרוסופט, פייסבוק, גוגל, נבידיאה
- שירותי צריכה: אמזון, טסלה, סטרבקס, קומקסט
- בריאות: אמג'ן, גלעד לווינים, ורטקס
- מוצרי צריכה: פפסי, קוסקו, היינץ, ד"ר פפר
- תעשיה: גנרל אלקטריק, MMM, קטרפילר, האניוול, סימנס
איך מדד הנאסד"ק 100 מתעדכן?
מדד נאסד"ק 100 מתעדכן מדי שנה והאיזון מחדש נכנס לתוקף לאחר סגירת המסחר ביום שישי השלישי של כל דצמבר.
קריטריונים להכללה במדד:
- שווי שוק: אין דרישה מפורשת לשווי שוק מינימלי, אך החברות הנכללות הן בדרך כלל בין הגדולות
- נזילות: חברות צריכות לעמוד בנפח יומי ממוצע של 200,000 מניות
- תקופה רישום: חברות חייבות להיות רשומות בלעדית ב-נסד"ק למשך שנתיים לפחות
- מיקום: ניתן לכלול גם חברות אמריקאיות וגם חברות בינלאומיות
- דיווחים: חברות חייבות לעמוד בתקני הדיווח של רשות ניירות ערך (SEC)
האם הנאסד"ק 100 מסוכן כמו שכולם טוענים?
מדד נאסד"ק 100 נתפס לרוב כמסוכן יותר ממדדים מגוונים יותר בשל הריכוזיות הכבדה שלו במניות הטכנולוגיה, שעלולות להיות תנודתיות. עם זאת, סיכון זה מתמתן במידת מה על ידי נוכחותן של חברות גדולות ומבוססות במדד.
ביצועי נאסד"ק 100 מול ה S&P 500
הנאסד"ק 100 השיג ביצועים גבוהים משמעותית מ-S&P 500 במהלך 10 השנים האחרונות - נאסד"ק 100 של 19.8% בממוצע שנתי בעוד ש ה S&P 500 סיפק תשואה ממוצעת נמוכה יותר.
עם זאת, חשוב לזכור שבמשברים, התנודתיות בנאסד"ק 100 גבוהה יותר. במהלך התפוצצות בועת הדוט-קום ב-2002, נאסד"ק 100 ירד ב-38%, בעוד שהירידה ב-S&P 500 הייתה ב-23%. גם במשבר של 2008, הירידה במדד נאסד"ק 100 עמדה על 42%, בעוד שה-S&P 500 ירד ב-38%.
מדוע השקעה בנאסד"ק 100 בגיל צעיר תעשה לך רק טוב?
השקעה בנאסד"ק 100 בגיל צעיר יכולה להיות מועילה בשל כוחה של ההרכבה והפוטנציאל לצמיחה גבוהה ממניות טכנולוגיה. למשקיעים צעירים יש בדרך כלל אופק השקעה ארוך יותר, מה שמאפשר להם "להתעלם" מהתנודתיות ולהפיק תועלת ממסלול הצמיחה של חברות מובילות טכנולוגיה וחדשנות.
כלל הכפלת ההשקעות
חוק 72 הוא דרך פשוטה להעריך את מספר השנים הנדרשות להכפלת השקעה בשיעור תשואה שנתי קבוע. על ידי חלוקת 72 בשיעור התשואה השנתי, המשקיעים יכולים לקבל הערכה גסה של כמה זמן ייקח עד שהשקעתם תכפיל את ערכם.
לדוגמה: אם תשקיעו 100 ש"ח ותרוויחו תשואה שנתית ממוצעת של 10%, ההשקעה שלכם תוכפל בתוך כ-7.2 שנים. 72/10=7.2 שנים.
יתרונות והחסרונות השקעה בנאסד"ק 100
יתרונות השקעה בנאסד"ק 100
- פוטנציאל צמיחה גבוה: ריכוז גבוה של חברות טכנולוגיה וחדשנות
- חשיפה לחברות מובילות: אפל, מיקרוסופט, אמזון, גוגל ופייסבוק
- גיוון: למרות הטיה לטכנולוגיה, המדד כולל מגזרים שונים
- ביצועים היסטוריים חזקים: עלה לעתים קרובות על S&P 500
- מיקוד חדשנות: חברות בחזית החדשנות, כולל AI ואנרגיה מתחדשת
- הכרה גלובלית: מדד מוכר בכל העולם
חסרונות השקעה בנאסד"ק 100
- ריכוזיות: משקל יתר לשירותי טכנולוגיה - סיכון גבוה יותר
- תנודתיות: מניות טכנולוגיה יכולות להיות תנודתיות מאוד
- חששות הערכת יתר: חברות צמיחה יכולות להיות מוערכות מדי
- חשיפה בינלאומית מוגבלת: מורכב בעיקר מחברות אמריקאיות
- ייצוג חסר של חלק מהסקטורים: פיננסים ואנרגיה מיוצגים בחסר
- רגישות למדיניות אמריקאית: מושפע משינויים בריבית ומדיניות כלכלית
מסקנה
לסיכום, הנאסד"ק 100 מציע הזדמנות השקעה ייחודית, במיוחד למי שמתעניין במגזרי הטכנולוגיה והחדשנות. למרות שהוא מגיע עם מערך סיכונים משלו, בעיקר בשל הריכוזיות שלו במניות הטכנולוגיה, הפוטנציאל לתשואות גבוהות הופך אותו לאופציה אטרקטיבית עבור משקיעים רבים, במיוחד צעירים עם אופק השקעה ארוך יותר.
גילוי נאות
*מובהר כי האמור אינו מהווה שיווק השקעות ו/או ייעוץ ו/או שיווק פנסיוני אישי ו/או תחליף לשיווק ובכפוף להוראות הדין והמתחשבים בנתונים ובצרכים הייחודיים של כל אדם. המידע המוצג במאמר זה הינו למטרות אינפורמטיביות בלבד ואינו מהווה המלצה או הצעה לביצוע פעולות כלשהן. כל פעולה כספית או השקעתית צריכה להיעשות רק לאחר התייעצות עם בעל רישיון פנסיוני או פיננסי מוסמך המתחשב במצבך האישי.